일론 머스크의 테슬라(Tesla)는 전기자동차 시장을 이끄는 선두주자 기업입니다. 또한 자율주행 분야에서 독보적인 기술력을 가지고 있고 스페이스 X 등의 기술력 있는 자회사들도 가지고 있는 기업입니다. 이러한 테슬라의 현재와 미래 전망에 대해 알아보겠습니다.
테슬라(Tesla) 주가 전망과 앞으로의 미래
테슬라 현재 주가 및 3분기 실적
테슬라 현재 주가
오늘 기준 테슬라의 주가는 169달러로 최근 200달러가 깨진 이후에 계속해서 하락하고 있는 흐름입니다. 6개월 전과 비교했을 때는 무려 50% 이상 하락한 모습을 보여주고 있습니다. 이제는 테슬라도 바닥에 온 것이 아니냐는 시장의 목소리가 있는 가운데 앞으로의 향방을 예상해 보겠습니다.
2022년 12월 29일 기준 테슬라의 주가는 120불까지 추가 하락하였습니다. 여러 가지 리스크가 시장에 작용함에 따라 테슬라의 주가는 속절없이 무너져 내렸습니다.
테슬라 3분기 실적
테슬라의 3분기 실적은 차량 가격 인상의 영향으로 순이익 33억 달러가 나와 전년대비 2배 증가한 수치를 보여주었습니다. 하지만 3분기 매출액은 약 214억 달러로 시장 예상치인 219억 달러보다 낮게 나왔습니다.
테슬라의 3분기 차량 인도 대수가 34만 3830대로 시장 예상치인 37만 1000대에 미치지 못했는데 이것은 물류의 병목현상 때문에 적게 나왔고 최근 강달러 현상 또한 매출에 영향을 미쳤다고 보고 있습니다.
실적 발표 이후 테슬라 주가는 계속해서 하락하고 있으며 일론 머스크가 최근 인수한 트위터에 대한 기업 외적인 리스크 때문에 여러모로 악재만 있고 좋은 소식은 들려오지 않고 있습니다.
테슬라가 지니고 있는 리스크
트위터 인수
최근 일론 머스크는 트위터를 440억 달러(한화 약 63조 원)에 인수하였습니다. 이 과정에서 테슬라 주식을 과도하게 매각하였고 올해만 190억 달러 이상 매각한 것으로 보도되고 있는데 이는 테슬라 주가에 악영향을 끼치게 되었습니다.
또한 트위터에는 세계 굴지의 자동차 기업(폭스바겐, GM 등)들이 광고주인데 테슬라와 경쟁관계에 있는 이러한 기업들은 머스크가 트위터를 인수함에 따라 광고주들이 대거 이탈할 것으로 보고 있습니다. 최근 화이자와 GM, 폭스바겐그룹 등은 트위터 광고 중단을 발표하였습니다.
오너리스크
일론 머스크는 전 세계에서 엄청난 영향력을 행사하는 오너이자 스타입니다. 최근 트위터 직원들을 엄청나게 해고하며 이슈를 만들었고 테슬라를 성장시키고 스페이스 X를 통해 우주정복을 꿈꾸는 그는 천재 경영자이면서 또한 괴짜이기도 합니다.
투자자들은 이런 일론 머스크의 어디로 튈지 모른다는 부분을 리스크로 생각할 수도 있습니다. 보다 안정적인 투자를 선호하는 투자자 입장에서는 이런 일론 머스크의 모습은 오너리스크로 볼 수 있기 때문입니다. 하지만 천재적인 능력으로 어려운 난관을 또 한 번 잘 돌파하지 않을까 생각합니다.
대외적인 환경
최근 미국의 인플레이션을 잡기 위한 노력으로 급격한 금리인상을 하면서 테슬라와 같은 성장주들의 고난이 시작되었습니다. 전체적으로 기술주의 흐름이 좋지 않은 가운데 테슬라 같이 높은 Per를 가지고 있는 그룹들의 약세가 이어지고 있습니다.
중국의 제로 코로나 정책으로 테슬라의 중국 내의 공장이 제대로 돌아가지 못하고 있습니다. 3분기에 차량 인도 대수가 예상치에 못 미친 것도 중국발 생산 리스크에 기인한 것으로 보고 있습니다.
최근 가상화폐 거래소인 FTX의 파산으로 가상화폐 전체 시장에 큰 타격을 주었습니다. 비트코인 등 주요 가상화폐 가격이 폭락하였고 테슬라는 지난해 15억 달러 정도를 비트코인을 구매한 것으로 알려져 있습니다. 테슬라는 가상화폐를 결제수단으로 사용하려고 하는 등에 가상화폐 친화적인 정책을 쓰고 있는데 이것이 테슬라의 주가에 안 좋은 영향을 주었다고 할 수 있습니다.
테슬라의 주가전망과 자율주행 기술
테슬라는 3분기 실적이 시장 전망치를 만족시키지 못했지만 전년대비 수익률이 약 56% 증가하였고 순이익은 100% 이상 증가하였습니다. 이는 테슬라의 가격전가력이 매우 우수하다는 것을 보여주는 것입니다. 인플레이션으로 재료비가 상승하면 상승한 만큼의 차량의 가격을 올려도 이를 사주는 고객들이 많다는 것이죠. 이는 테슬라의 실적이 높은 인플레이션 시대인 현재와 미래에도 좋을 것이라는 것을 증명해주고 있습니다.
테슬라는 자동차계의 혁신의 아이콘입니다. 다른 업체들이 5~6% 영업이익률을 낼 때 테슬라는 20% 이상의 영업이익률을 보여주는 회사입니다. 오토파일럿이라고 하는 자율주행 기능을 실시간으로 업데이트받고 리콜을 할 때는 운행하면서 실시간으로 소프트웨어를 업데이트받는 것으로 대체합니다. 또한 온라인으로만 차량을 팔기 때문에 유통과정의 비용을 크게 절감할 수 있는 다른 자동차 업체들과는 전혀 다른 혁신기업입니다.
최근 테슬라의 슈퍼컴퓨터가 공개되었습니다. 세계에서 7번째 성능을 자랑하는 것으로 알려져 있는데요. 이를 통해 100만 대 이상의 차량에 비디오 데이터를 처리하며 자율주행에 활용되는 신경망을 극도로 훈련시키고 있는 것입니다. 이러한 테슬라의 자율주행 AI 기술과 인프라로 테슬라의 자율주행 기술은 다른 자동차 기업들과 비교해서 압도적으로 높은 것으로 알려져 있습니다. 전기자동차는 누구나 만들 수 있지만 미래의 기술인 자율주행 기술력의 격차는 쉽게 따라올 수 없는 분야입니다.
최근 폭락한 테슬라 주가
최근 27일 테슬라 주가가 하루 만에 11% 폭락하며 108달러까지 추락하였습니다. 고점인 400달러 대비 반의 반토막까지 폭락을 했는데 그동안 계속 이슈가 되었던 일론 머스크의 오너리스크와 상하이 공장의 가동중단이 길어질 것이라는 전망에 테슬라 주가는 폭포수처럼 떨어졌습니다.
여러 매체 들은 테슬라가 그동안 너무 고평가 되었다고 지적했고 테슬라의 중고차 가격도 지난여름과 비교해서 약 17% 하락한 것으로 집계되었습니다. 그리고 중고차 가격하락으로 인해 신차 수요의 감소와 다른 완성차 업체들이 모두 전기차 시장에 올인함에 따라 더 이상 테슬라의 전기차 시장점유율이 독보적이지 않을 것이라는 우려가 작용한 것으로 보입니다.
마치며
테슬라가 꿈꾸는 미래는 서울에서 부산까지 테슬라 차량을 타고 자율주행만으로 운전을 하고 운전자는 앞 좌석 시트에 누워 넓은 스크린(차량 앞유리)에서 넷플릭스로 영화를 보면서 가는 미래를 꿈꾸고 있습니다.
또한 스페이스 X를 통하여 우주여행을 자유롭게 갈 수 있는 미래도 꿈꾸고 있습니다. 이것은 혁신이고 미래를 만들어가는 테슬라의 기술력과 미래 잠재력을 보여주는 것입니다.
지금의 자동차 판매량과 실적은 예상치를 하회할 수는 있지만 미래의 잠재력을 본다면 지금의 테슬라 주가는 투자하기에 매우 매력적인 단가로 보입니다. 중장기적인 관점으로 분할매수를 하는 것이 좋다고 생각되고 환율을 잘 고려하여 적절한 타이밍에 꾸준히 매수해 나가신다면 꽤 괜찮은 투자가 될 수 있을 것 같습니다. 테슬라 3대 1의 액면분할 전에 1000달러 가 넘어가며 천 슬라로 불리던 시절에 저는 주식을 사지 못하고 바라만 보고 있었는데 이번 하락 타이밍을 매수 기회로 삼아 꾸준히 사볼 작정입니다. 하지만 얼마까지 빠질지 모르니 바닥을 어느 정도는 확인하시고 접근해야 합니다.
최근 12월 한 달간 테슬라의 주가는 약 40% 폭락하여 최근 108달러 근처까지 갔다가 다시 120달러 정도로 주가를 소폭 회복하였습니다. 고점대비 75% 정도 하락해서 맥없이 무너지는 모습이었습니다. 그동안 고평가 논란이 있었던 테슬라에 대해 시장이 아주 냉정하게 가치를 재평가하기 시작한 것으로 풀이됩니다. 테슬라가 이렇게 폭락하기 전에 큰 레버리지로 투자하신 분들은 리스크 관리가 필요한 시점입니다.
계속 가격을 올리기만 하는 테슬라 차량을 앞으로도 계속 소비자들이 사줄 것인가에 대한 의문과 다른 완성차 업체들이 너도나도 전기차 사업에 뛰어들어서 테슬라가 앞으로도 제품 경쟁력에서 우위를 점할 수 있을까 라는 의문점이 생기기 시작했습니다. 앞으로 이러한 악재들을 뚫고 다시 재상승할 것이냐 아니면 여러 가지 리스크를 안고 계속해서 하락할 것이냐 궁금한데요. 투자자 입장에서는 테슬라의 여러 악재들이 해소된 것이 아니기 때문에 조금 보수적인 접근이 필요할 때인 것 같습니다.
이 글은 매수, 매도 추천이 아니며 지극히 주관적인 견해임을 알려드립니다.
함께 읽으면 좋은 글
댓글